Startup-rahoitus – Mistä ja miten hankkia rahoitus yritykselle?

Startup-yritys tarkoittaa nuorta ja kasvua tavoittelevaa yritystä. Startup-yritystä voidaan käyttää myös alkuvaiheen yrityksestä, joka kehittää ensimmäistä hyödykettään, eikä tuota vielä voittoa.

Startup-yrityksen rahoitus on yksi suurimmista haasteista yrityksen alkuvaiheessa. Tämä on haasteellista siksi, että yrityksellä ei vältämättä ole vielä liikevaihtoa tai vakuuksia lainalle. Toisin sanottuna lainanantajat kokevat startupit korkeariskisiksi, sillä vakuuttavia näyttöjä lainan takaisinmaksamiseksi ei ole.

Ilman riittävää rahoitusta lupaavinkin liikeidea voi jäädä toteutumatta. Rahoituksen avulla voidaan kattaa yrityksen kuluja, joita voi kasvuvaiheessa tulla huomattavastikin. Ilman tuloja kulut saattavat melkoiseksi rasitteeksi ja jopa yrityksen kohtaloksi.

Miksi startup-yrityksen rahoitus on tärkeää?

Startup-yritykset eroavat perinteisistä yrityksistä siinä, että ne tähtäävät usein nopeaan kasvuun ja skaalaamaan liiketoimintaa. Kunnianhimoinen kasvuhakuisuus tarkoittaa, että yritys tarvitsee huomattavia resursseja kehittääkseen liiketoimintaansa ja tavoittaakseen potentiaalisia asiakkaita.

Rahoituksen avulla voidaan muun muassa:

• Kehittää ja testata tuotetta tai palvelua
• Palkata osaavia työntekijöitä
• Rakentaa myynti- ja markkinointikanavia
• Laajentua kansainvälisille markkinoille

Useimmat startupit eivät ole voitollisia ensimmäisinä vuosinaan, sillä kasvu on usein kannattavuutta tärkeämpi ajuri näissä yrityksissä. Siksi ulkopuolinen rahoitus on usein välttämätöntä liiketoiminnan pyörittämiseksi ja kasvattamiseksi.

5 vaihtoehtoa startup-rahoitukselle

Start-up yritykset voivat rahoittaa toimintaansa useilla eri tavoilla. Näistä vaihtoehdoista käydään seuraavaksi läpi tärkeimmät viisi, jotka ovat: julkinen rahoitus, joukkorahoitus, , sijoitusyhtiöt ja pääomasijoittajat, enkelisijoittajat sekä perinteinen yritysrahoitus.

1. Julkinen rahoitus

Julkinen rahoitus tarjoaa startup-yrityksille edullisia rahoitusvaihtoehtoja ilman, että yrittäjän tarvitsee luovuttaa omistusosuutta yrityksestään.

Esimerkkejä julkisesta rahoituksesta:

• Business Finland
  • Avustuksia ja lainoja innovatiivisille yrityksille
• ELY-keskus
  • Kehittämisavustuksia ja maaseudun yritysrahoitus
• Finnvera
  • Lainatakauksia ja yrityslainoja

Edut:

• Edulliset ehdot ja joustavat maksuaikataulut
• Ei vaadi omistusosuuden luovuttamista
• Ei vaadi vakuuksia

Haitat:

• Byrokraattinen hakuprosessi
• Kilpailu rahoituksen saamisesta voi olla kovaa, joten rahoituksen saaminen voi olla epävarmaa
• Rahoitusta pitää käyttää tietyin ehdoin ja siihen liittyy usein raportointivelvoitteita.

2. Joukkorahoitus

Joukkorahoitus on nopea tapa kerätä rahoitusta suurelta joukolta sijoittajia. Se perustuu pitkälti ihmisten keskinäiseen verkostoitumiseen, sillä yritys kerää rahoitusta suurelta joukolta ihmisiä, jotka ovat kiinnostuneet yrityksen tuottamasta hyödykkeestä. Suomessa joukkorahoitusta voidaan hankkia joko sijoituksena tai lahjoituksena.

Suosittuja joukkorahoitusalustoja:

• Invesdor –Joukkorahoitusta listaamattomiin eurooppalaisiin kasvuyrityksiin
• Mesenaatti.me – Lahjoituspohjainen joukkorahoitus
• Springvest – Kohderyhmänä etenkin suomalaiset kasvuyhtiöt

Edut:

• Ei vaadi vakuuksia
• Rakentaa yritykselle asiakaskuntaa jo varhaisessa vaiheessa
• Melko nopea ja yksinkertainen tapa hankkia rahoitusta

Haitat:

• Kaikki kampanjat eivät välttämättä saavuta tavoitesummaa
• Laajan sijoittajajoukon vaatimukset voivat lisätä paineita
• Jotkut hyödykkeet eivät sovellu yhtä hyvin tähän rahoitusmuotoon

3. Sijoitusyhtiöt ja pääomasijoittajat

Sijoitusyhtiöt ja pääomasijoittajat etsivät pääsääntöisesti startup-yrityksiä, joilla on korkea kasvupotentiaali. Sijoitusyhtiöt ja pääomasijoittajat voivat tarjota yrityksille merkittäviä rahoitussummia, mutta vastineeksi yrityksen omistus jakautuu useammalle taholle. 

Esimerkkejä sijoittajista:

• Inventure – Varhaisen vaiheen pääomasijoitusyhtiö, joka tukee startup-yrityksiä erityisesti teknologia- ja ohjelmistoalalla.
• Tesi –Valtion omistama sijoitusyhtiö, joka rahoittaa kasvavia ja kansainvälistyviä yrityksiä yhteistyössä yksityisten sijoittajien kanssa
• Wave Ventures – Kohderyhmänä etenkin varhaisen vaiheen startup-yrityksiin

Edut:

• Mahdollisuus suuriin rahoitussummiin
• Usein pitkät sopimukset
• Sijoittajat tuovat mukanaan asiantuntijuutta ja verkostoja

Haitat:

• Toisinaan tiukat vaatimukset liiketoiminnan kehittämiselle
• Omistusosuuden ja päätösvallan osittainen menettäminen
• Painostus sijoittajilta

4. Enkelisijoittajat

Enkelisijoittajat ovat yksityishenkilöitä, jotka sijoittavat omia varojansa lupaaviin startup-yrityksiin. He tarjoavat paitsi rahaa ja aikaansa myös asiantuntemusta ja verkostoja. Enkelisijoittaja ostaa usein osuuden yrityksestä ja toimii sen hallituksessa.

Edut:

• Joustavat neuvottelumahdollisuudet ja ehdot
• Enkelisijoittajan verkostot ja kontaktit voivat olla erittäin tärkeitä
• Rahoitusta ja apua voi saada paljonkin, riippuen toki enkelisijoittajasta

Haitat:

• Sopivaa enkelisijoittajaa voi olla vaikea löytää
• Omistusosuuden luovuttaminen voi vaikuttaa päätösvaltaan
• Enkelisijoittaja saattaa painostaa liiketoiminnan kehittämistä haluamaansa suuntaan

5. Perinteinen yritysrahoitus

Yritysrahoitus tarkoittaa rahoitusvaihtoehtoja, joita yritykset ovat käyttäneet jo pitkään ennen muiden startup-rahoitusmallien yleistymistä.

Perinteinen rahoitus sopii erityisesti startup-yrityksille, joilla on jo liikevaihtoa ja joiden taloudellinen tilanne mahdollistaa lainan takaisinmaksun.

Esimerkkejä perinteisestä yritysrahoituksesta:

• Vakuudettomat yrityslainat -Yrityslainat, jotka eivät vaadi erillisiä vakuuksia.
• Vakuudelliset yrityslainat -Yrityslainat, jotka vaativat yleensä vakuuksia tai henkilökohtaisen takauksen.
• Luottolimiitit ja factoring
  • Joustavat rahoitusratkaisut, joissa yritys saa käyttöönsä jatkuvan luottolimiitin tai myy saatavansa rahoitusyhtiölle nopeuttaakseen kassavirtaa.

Edut:

• Ei vaadi omistusosuuden luovuttamista
• Selkeät takaisinmaksuehdot ja pitkäaikaiset rahoitusratkaisut
• Sopii yrityksille, joilla on jo säännöllisiä tuloja
• Rahoitusta voi saada tarvittaessa paljon

Haitat:

• Voi vaatia vakuuksia tai henkilökohtaisen takauksen
• Korkokulut voivat nostaa yrityksen kuluja merkittävästi
• Startup-yrityksille voi olla vaikeaa saada lainaa ilman näyttöjä liiketoiminnasta ja siten takaisinmaksukyvystä

Yritysrahoitus voi olla varsin hyvä startup-yrityksen rahoitusmuoto, kunhan muistaa kilpailuttaa lainantarjoajat. Mikäli tätä ei tee, voivat korkokulut nousta todella korkeiksi, jolloin startup-yrityksen kasvutavoitteet vaikeutuvat. 

Lainantarjoajia on kuitenkin markkinoilla hyvin paljon, joten voi olla rasittavaa ja aikaavievää tutkia jokainen vaihtoehto. Olisihan aika ehkäpä järkevämpi käyttää startupin kehittämiseen. 

Arkadia Rahoituksen avulla voit kilpailuttaa yli 30 lainantarjoajaa yhdellä lyhyellä hakemuksella, jonka tekeminen on täysin ilmaista. Hakemuksen tekeminen ei myöskään sido sinua mihinkään. Säästä kallista aikaasi ja tee vaihtoehtojen vertailu itsellesi helpommaksi.

Startupin eri vaiheet ja niiden rahoitusvaihtoehdot

Jokaisen startup-yrityksen polku on yksilöllinen, joten tilanteet saattavat vaihdella tilanteen mukaan. Startupit seuraavat kuitenkin useimmiten karkeasti tiettyjä vaiheita. Alla on kuvattu startupin elinkaaren tärkeimmät vaiheet ja niihin sopivat rahoitusvaihtoehdot.

Miten startup voi parantaa mahdollisuuksiaan saada rahoitusta?

Startupin rahoituksen saaminen ei ole pelkästään hyvän liikeidean varassa, vaan se vaatii huolellista valmistautumista ja strategista lähestymistä. Sijoittajat ja rahoittajat arvioivat startup-yrityksiä monista näkökulmista, kuten markkinapotentiaalin, tiimin osaamisen ja skaalautuvuuden perusteella. Alla on muutama keskeinen keino, joilla startup voi parantaa mahdollisuuksiaan rahoituksen saamiseksi.

1. Vahva liiketoimintasuunnitelma ja skaalautuva idea

Sijoittajat etsivät startup-yrityksiä, joilla on selkeä ja skaalautuva liiketoimintamalli. Laadukas liiketoimintasuunnitelma sisältää esimerkiksi markkina-analyysistä, kohdeasiakkaiden määritelemisestä, ansaintamallista ja arviosta tulevista kuluista sekä tuloista. Yksinkertaisuudessaan sijoittajat haluavat tietää, miten yritys aikoo kasvaa ja tehdä voittoa pitkällä aikavälillä.

Hyvä liiketoimintasuunnitelma osoittaa, että startupilla on realistinen ja toteuttamiskelpoinen strategia. Sijoittajat suosivat usein niitä yrityksiä, joilla on selkeästi määritellyt kilpailuedut ja ymmärrys markkinoistaan. Idean täytyy olla myös luonteeltaan sellainen, että se on mahdollista skaalata. Kaikki ideat eivät siis mahdu startup-yrityksen määritelmään.

2. Näyttö liiketoiminnan potentiaalista

Sijoittajat eivät rahoita pelkkiä ideoita, vaan haluavat nähdä todisteita siitä, että startupin tuotteella tai palvelulla on kysyntää markkinoilla. Hyviä tapoja osoittaa liiketoiminnan potentiaalia ovat esimerkiksi:

• Ensimmäiset asiakkuudet tai testikäyttäjät
• Kasvavat käyttäjämäärät tai kiinnostus tuotteeseen
• Pilotointiprojektit ja asiakaspalaute

Mitä enemmän startupilla on konkreettisia tuloksia, sitä vakuuttavampi se on sijoittajille. Näytöt markkinoilla auttavat startupia myös neuvottelemaan paremmat ehdot rahoituksen suhteen.

3. Osaava ja sitoutunut tiimi

Startupin tiimi on yksi tärkeimmistä tekijöistä sijoittajien päätöksenteossa. Hyvä idea ei riitä, jos sen toteuttajilla ei ole riittäviä taitoja tai kokemusta. Sijoittajat arvioivat muun muassa:

• Perustajatiimin potentiaalia, osaamista ja kokemusta alalta
• Tiimin kykyä sopeutua ja ratkaista ongelmia
• Sitoutumista ja yhteistyökykyä

Jos perustajatiimi on pieni, startup voi vahvistaa uskottavuuttaan esimerkiksi hyödyntämällä neuvonantajia tai hallitusammattilaisia, joilla on kokemusta yrityksen toimialalta.

4. Houkutteleva pitch ja rahoitussuunnitelma

Hyvä pitch on tiivis, selkeä ja vakuuttava esitys, joka kertoo sijoittajalle:

• Mikä ongelma ratkaistaan?
• Miten startupin ratkaisu eroaa kilpailijoista?
• Kuinka suuri markkina on ja miten yritys aikoo saavuttaa sen?
• Miten sijoittajat saavat tuoton sijoitukselleen?

Rahoitussuunnitelman on oltava realistinen ja yksityiskohtainen. Startupin on tiedettävä, kuinka paljon rahoitusta tarvitaan, miten se käytetään ja milloin yritys voi saavuttaa seuraavan kasvuvaiheen. Toisaalta sijoittajaa kiinnostaa myös oma roolinsa startupissa. Ole aktiivinen ja mieti jo etukäteen, millainen rooli sijoittajilla olisi.

5. Verkostoituminen on tärkeää

Sijoittajien tavoittaminen vaatii aktiivista verkostoitumista ja kontakteja oikeisiin tahoihin. Startupin kannattaa siis osallistua alan tapahtumiin, startup-kiihdyttämöihin ja kilpailuihin, joissa sijoittajat etsivät potentiaalisia kohteita.

Rahoittajat etsivät yrityksiä, jotka ovat uskottavia, kasvukykyisiä ja hyvin johdettuja. Hyvin valmistautunut ja kekseliään liikeidean omaava startup pystyy usein erottumaan edukseen. Rahoittajat tulevat kuitenkin hyvin harvoin tarjoamaan rahoitusta kotiovelle. Tee siis startup-yrityksesi nähdyksi ja kerro liikeideastasi.

Yrityslaina startupille – milloin se on järkevä ratkaisu?

Startup-yritys voi hyödyntää yrityslainaa esimerkiksi sellaisissa tilanteissa, jos se tarvitsee rahoitusta nopeasti, mutta ei halua luovuttaa omistustaan yrityksestä. Myös monissa muissa tilanteissa yritysrahoitus voi olla optimaalinen vaihtoehto, kunhan rahoituksen ehdot ovat kohdillaan.

Yritysrahoitusta kannattaa ottaa:

• Kun tarvitaan rahoitusta lyhytaikaisiin menoihin, kuten laitteisiin tai markkinointiin
• Kun rahoituksen saaminen muista lähteistä kestää liian kauan
• Kun yrityksellä on jo liikevaihtoa ja takaisinmaksukyvykkyyttä

Yrityslainoja on kahdenlaisia:

• Vakuudelliset yrityslainat – Alhaisempi korko, mutta vaativat vakuuksia
• Vakuudettomat yrityslainat – Nopea saatavuus, mutta korkeampi korko
  

Startupin kannattaa aina vertailla erilaisia rahoitusvaihtoehtoja keskenään ja miettiä, millainen rahoitusmuoto olisi sopiva yrityksen sen hetkiseeen tilanteeseen. Yritysrahoitusta ottaessa vaihtoehtojen vertailu on avainasemassa, sillä se vaikuttaa suoraan siihen, millaisilla ehdoilla yritysrahoituksen saa.

Koska lainanantajia on markkinoilla lukuisia, on järkevää vertailla lainatarjouksia Arkadia Rahoituksen ilmaisen palvelun kautta. Täyttämällä lyhyen hakemuksen vertailet yli 30 lainantarjoajaa ja voit itse valita startupille parhaan ratkaisun. Voi toki olla myös valitsematta mitään, eli toisin sanottuna hakemuksen tekeminen ei sido sinua mihinkään.

Usein kysytyt kysymykset