Yrityksen likviditeetti – näin parannat maksuvalmiuttasi
Likviditeetti voidaan laskea yhdeksi yritysten keskeisimmistä käsitteistä. Samalla se jää monella yrittäjällä liian vähälle huomiolle. Käytännössä se tarkoittaa yksinkertaista asiaa eli sitä, pystyykö yrityksesi maksamaan laskunsa ajallaan.
Vaikka yritys tekisi voittoa, se voi ajautua vakaviin vaikeuksiin, jos käteistä tai nopeasti rahaksi muutettavia varoja ei ole riittävästi juoksevia kuluja varten. Hyvällä pohjalla oleva yrityksen likviditeetti ei ole pelkästään turvaverkko, vaan se on myös strateginen etu, joka helpottaa rahoituksen saamista, vahvistaa neuvotteluasemaa ja antaa yritykselle liikkumavaraa yllättävissä tilanteissa.
Tässä artikkelissa selitämme tarkemmin, mitä likviditeetti tarkoittaa, miten se lasketaan ja miten voit parantaa yrityksesi maksuvalmiutta käytännössä.
Mitä likviditeetti tarkoittaa?
Likviditeetti tarkoittaa yrityksen maksuvalmiutta eli kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloista ja juoksevista kuluista tavalla, joka ei edellytä suurempien omaisuuksien realisointia.
Likviditeetin ydin on siis siinä, kuinka nopeasti yrityksen omaisuus on muutettavissa rahaksi. Käteinen on likvidein omaisuuserä, sillä se on välittömästi käytettävissä. Pankkitilillä oleva raha on lähes yhtä likvidiä ja sijoitukset taas hieman vähemmän likvidejä. Toisaalta esimerkiksi kiinteistö tai tuotantolaitteet ovat epälikvidejä, koska niiden myyminen nopealla aikataululla ei useinkaan ole kovin helppoa.
Omaisuuserä on likvidi, jos se voidaan muuttaa rahaksi nopeasti ja ilman merkittävää arvonalennusta. Mitä kauemmin muuttaminen kestää tai mitä enemmän arvoa menetetään prosessissa, sitä epälikvidimpi omaisuuserä on.
Mitä tarkoittaa likvidoida?
Likvidoida-termiä käytetään kahdessa eri merkityksessä yritysmaailmassa.
Ensimmäinen merkitys liittyy omaisuuden muuttamiseen rahaksi. Kun yritys likvidoi omaisuuttaan, se myy varojaan saadakseen käteistä. Tätä tehdään tyypillisesti esimerkiksi silloin, kun yrityksen tarvitsee parantaa maksuvalmiuttaan nopeasti.
Tässä artikkelissa ei keskitytä tähän likvidoinnin toiseen merkitykseen, joka viittaa yrityksen toiminnan lopettamiseen. Kun yritys likvidoidaan, sen kaikki varat myydään ja tuotoilla maksetaan velat velkojille. Jos varoja jää jäljelle velkojen maksun jälkeen, jaetaan ne omistajille. Likvidointi voi tapahtua joko vapaaehtoisesti omistajien päätöksellä tai pakollisesti esimerkiksi konkurssimenettelyn kautta.
Yrityksen likviditeetti
Yrityksen likviditeetti kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy selviytymään lyhytaikaisista veloistaan, kuten laskuista, palkoista ja muista juoksevista kuluista, ilman että sen tarvitsee realisoida pitkäaikaista omaisuuttaan.
Käytännössä yrityksen likviditeetti muodostuu kahdesta tekijästä: likvideistä varoista ja lyhytaikaisista veloista. Likvidejä varoja ovat esimerkiksi kassassa oleva käteinen, pankkitileillä olevat varat sekä helposti rahaksi muutettavat arvopaperit. Lyhytaikaisia velkoja ovat puolestaan velvoitteet, jotka erääntyvät maksettavaksi tyypillisesti vuoden sisällä. Näihin lukeutuvat muun muassa ostovelat, lyhytaikaiset lainat ja muut juoksevat maksut.
Hyvä likviditeetin taso tarkoittaa, että yrityksellä on riittävästi likvidejä varoja suhteessa lyhytaikaisiin velkoihinsa. Heikko likviditeetti puolestaan voi tarkoittaa, että yritys joutuu viivästyttämään maksujaan, hakemaan hätärahoitusta tai pahimmassa tapauksessa ajautumaan maksukyvyttömyyteen. Voitollinenkin yritys voi kärsiä heikosta likviditeetistä. Tämä tapahtuu tyypillisesti silloin, kun suuri osa tuloista on kiinni maksamattomissa myyntilaskuissa tai varastossa, eikä käteistä ole riittävästi juoksevien kulujen kattamiseen.
Yrityksen likviditeettiin vaikuttaa myös se, millaisilla ehdoilla yrityksesi on rahoitettu. Kallis laina syö kassavirtaa kuukausierä toisensa jälkeen, kun taas kilpailukykyisillä ehdoilla otettu rahoitus voi vapauttaa pääomaa muuhun käyttöön. Arkadia Rahoituksen kautta kilpailutat yrityslainasi yli 20 pankilla ja rahoitusyhtiöllä yhdellä ilmaisella hakemuksella.
Kuka voi kilpailuttaa yrityslainat?
- Yritys ja sen omistajat toimivat Suomessa
- Yrityksellä tai sen vastuuhenkilöillä ei ole tuoreita maksuhäiriöitä
- Yritys on kaupparekisterissä oleva suomalainen yritys
Miksi likviditeetti on tärkeää yritykselle?
Likviditeetti on yrityksen taloudellisen terveyden selkäranka. Se ei tarkoita pelkästään kykyä selviytyä vaikeuksista – se on myös strateginen tekijä, joka vaikuttaa yrityksen kasvumahdollisuuksiin ja asemaan markkinoilla. Likviditeetti vaikuttaa muun muassa seuraaviin asioihin:
Yllättävistä kuluista selviytyminen
Yritystoiminnassa odottamattomat kulut ovat pikemminkin sääntö kuin poikkeus. Laite hajoaa, asiakas peruuttaa suuren tilauksen tai toimittaja vaatii nopeampaa maksua. Hyvä likviditeetti tarkoittaa, että yritys pystyy reagoimaan näihin tilanteisiin ilman, että liiketoiminta häiriintyy. Heikko likviditeetti taas voi tehdä pienestäkin yllättävästä kulusta kriittisen ongelman.
Luottokelpoisuuden vahvistaminen
Pankit ja rahoituslaitokset tarkastelevat yrityksen likviditeettiä yhtenä tärkeimmistä tekijöistä lainapäätöstä tehdessään. Vahva maksukyky viestii siitä, että yritys pystyy hoitamaan velvoitteensa ja parhaimmillaan se voi johtaa parempiin lainaehtoihin ja alhaisempiin korkoihin. Heikko likviditeetti taas voi vaikeuttaa rahoituksen saamista tai nostaa sen hintaa merkittävästi.
Neuvotteluaseman parantuminen
Yritys, jolla on vahva likviditeetti, voi neuvotella toimittajien kanssa paremmista maksuehdoista ja tarttua nopeasti uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin. Kun kassassa on liikkumavaraa, päätöksiä ei tarvitse tehdä kiireessä ja huonoilla ehdoilla.
Vapauttaa aikaa olennaiseen
Likviditeettiongelmat voivat viedä yrittäjän huomion pois liiketoiminnan kehittämisestä. Kun suuri osa ajasta kuluu sen miettimiseen, miten seuraavan laskun saa maksettua tai mistä saadaan rahaa palkkoihin, yrityksen ydintoiminta kärsii väistämättä. Vahva likviditeetti mahdollistaa asiakkaisiin, myyntiin ja kasvuun keskittymisen ylimääräisen stressaamisen sijaan.
Miten laskea yrityksen likviditeetti?
Likviditeettiä mitataan tunnusluvuilla, jotka vertaavat yrityksen varoja sen lyhytaikaisiin velkoihin. Kaksi yleisimmin käytettyä mittaria ovat maksuvalmius ja happotesti.
Maksuvalmius
Maksuvalmius on yksinkertaisin tapa arvioida yrityksen likviditeettiä. Laskelmassa otetaan huomioon sekä yrityksen tämänhetkiset varat että pian sisään tulevat saatavat, kuten myyntilaskut.
Maksuvalmius = (varat + lyhytaikaiset saatavat) / lyhytaikaiset velat
Laskutoimituksen tulos kuvaa yrityksen maksuvalmiutta. Jos tulos jää alle yhden, yritys ei tämänhetkisessä tilanteessa pysty suoriutumaan lyhytaikaisista veloistaan.
Esimerkki: Maija on kukkakauppaa pyörittävä yksinyrittäjä. Hänen yrityksellään on varoja 2 500 euroa, ja hän on lähettänyt asiakkailleen myyntilaskuja 1 200 euron edestä. Lyhytaikaiset velat ovat 2 300 euroa. Näin ollen Maijan yrityksen maksuvalmius on siis (2 500 + 1 200) / 2 300 = 1,6
Tulos ylittää tavoiterajan, eli Maijan yrityksen maksukyky on hyvällä tolalla.
Happotesti eli niin sanottu quick ratio
Happotesti on maksuvalmiutta tarkempi mittari. Se ottaa huomioon myös nopeasti rahaksi muutettavan omaisuuden, kuten rahoitusarvopaperit.
Quick ratio = (lyhytaikaiset saatavat + rahat ja pankkisaamiset + rahoitusarvopaperit) / (lyhytaikainen vieras pääoma – lyhytaikaiset saadut maksut)
Tässäkin mittarissa jos luku jää reilusti alle yhden, yrityksen maksukyky saattaa olla heikoilla vesillä ja siihen kannattaa kiinnittää erityistä huomiota.
Miten parannat yrityksen likviditeettiä?
Hyvä likviditeetti ei synny sattumalta, vaan se vaatii aktiivista seurantaa ja oikeita toimenpiteitä. Alle on listattu muutamia käytännön keinoja maksuvalmiuden parantamiseksi:
- Harkitse ulkoista rahoitusta. Esimerkiksi yrityslaina voi antaa tarvittavan puskurin yllättäviin menoihin tai mahdollistaa kasvua tukevan investoinnin.
- Tehosta laskutusta. Lähetä laskut heti palvelun toimittamisen jälkeen ja harkitse maksuajan lyhentämistä. Automaattiset maksumuistutukset pitävät erääntyneet laskut hallinnassa.
- Neuvottele maksuehdoista. Pyri saamaan toimittajiltasi mahdollisimman pitkät maksuehdot ja lyhentämään asiakkaidesi maksuaikoja. Voit myös hyödyntää laskurahoitusta eli factoringia saadaksesi rahat myyntisaatavista nopeammin yritykselle.
- Optimoi varastonhallinta. Liian suuri varasto sitoo pääomaa turhaan. Seuraa varaston kiertonopeutta ja hankkiudu eroon ylimääräisestä varastosta.
- Harkitse leasingia ostamisen sijaan. Koneiden ja laitteiden leasing vapauttaa pääomaa muuhun käyttöön sen sijaan, että se sitoutuisi kalliisiin hankintoihin.
- Seuraa kassavirtaa säännöllisesti. Laadi kassavirtaennuste vähintään kolmen kuukauden ajalle. Näin tunnistat mahdolliset puutteet yrityksen kassavirrassa ennen kuin ne kärjistyvät.
Yrityksen likviditeetti voi horjua yllättäen. Esimerkiksi sesonkivaihtelut, myöhästyneet maksut tai odottamattomat kulut voivat hetkessä kiristää kassaa. Joissain tapauksissa nopein ja järkevin ratkaisu on ottaa ulkoista rahoitusta. Mikä tahansa rahoitus ei kuitenkaan kannata, sillä monet tarjoavat lainaa varsin kalliilla ehdoilla.
Arkadia Rahoituksen kautta voit kilpailuttaa vaihtoehdot varsin kattavasti ja pitää huolen siitä, että et maksa lainasta ylihintaa. Palvelumme avulla voit vertailla yli 20 yrityslainantarjoajaa yhdellä ilmaisella hakemuksella. Hakemus vie vain muutaman minuutin, eikä se sitouta sinua mihinkään: näet tarjoukset ensin ja päätät vasta sen jälkeen, haluatko ottaa yrityksellesi lainaa.
Usein kysytyt kysymykset yrityksen likviditeetistä
Likviditeetti tarkoittaa maksuvalmiutta – eli yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan ja juoksevista kuluistaan ilman, että tarvitsee myydä pitkäaikaista omaisuutta.
Yrityksen likviditeetti kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy selviytymään lyhytaikaisista veloistaan, kuten laskuista ja palkoista. Likvidit varat muodostuvat varoista, jotka voidaan muuttaa nopeasti rahaksi ilman merkittävää arvonalenemaa.
Yksinkertaisin tapa on laskea maksuvalmius jakamalla likvidit varat lyhytaikaisilla veloilla. Myös niin sanottua happotestiä eli quick ratiota käytetään laskiessa likviditeettiä, joka ottaa huomioon myös nopeasti rahaksi muutettavan omaisuuden.
Likvidoida tarkoittaa joko omaisuuden muuttamista rahaksi tai yrityksen toiminnan lopettamista. Yrityksen likvidoinnissa kaikki varat myydään, veloista maksetaan velkojille ja mahdollinen ylijäämä jaetaan omistajille.
Käytännön keinoja likviditeetin parantamiseen ovat muun muassa laskutuksen tehostaminen, maksuehdoista neuvotteleminen, varastonhallinnan optimointi ja kassavirran säännöllinen seuranta. Tarvittaessa myös ulkoinen rahoitus voi vahvistaa maksuvalmiutta.
Tämä riippuu toimialasta. Nyrkkisääntönä voidaan kuitenkin pitää, että varojen tulisi vähintään kattaa lyhytaikaiset velat. Mitä korkeampi luku, sitä parempi likviditeetti yrityksellä on. Tosin liian korkea likviditeetti voi tarkoittaa, että pääomaa ei hyödynnetä tehokkaasti.
