Factoring – näin käytät sitä optimaalisesti

Factoring on yritysrahoituksen muoto, jossa yritys saa myyntisaataviin sitoutuneet rahat tililleen rahoitusyhtiöltä ennen yrityksen tilittämän laskun eräpäivää tai riippumatta mahdollisista asiakkaan maksuviiveistä. Yritys voi siis varmistaa factoring-sopimuksen avulla, että sillä on likviditeettiä maksaa omat laskunsa tai rahoittaa kriittiset investoinnit. 

Factoringin toimintaperiaate

Factoring-prosessi toimii seuraavasti:

1. Yritys myy tuotteita tai palveluja asiakkaalle ja laatii laskun.
2. Lasku toimitetaan factoring-yhtiölle, joka maksaa ennakkoon yritykselle jopa 80–90 prosenttia laskun arvosta riippuen sopimuksesta.
3. Asiakas maksaa laskun factoring-yhtiölle eräpäivänä.
4. Loppuosa summasta (vähennettynä factoring-yhtiön veloittamat kulut ja palkkiot) maksetaan yritykselle.

Factoring-sopimuksessa on siis kolme osapuolta: myyjäyritys, factoring-yhtiö ja ostaja eli asiakas, joka maksaa laskun. Factoring-yhtiö toimii siis ikään kuin välikätenä, joka vähentää myyjäyrityksen riskiä varmistamalla heidän rahoituksen saatavuuden palkkiota vastaan.

Toisin sanottuna factoring-rahoitus auttaa tasaamaan kassavirran vaihteluita ja mahdollistaa operatiivisen toiminnan jatkuvuuden. Yrityksen ei siis tarvitse odottaa 30, 60 tai jopa 90 päivää rahojen saamiseksi, vaan saa ne käyttöönsä ajallaan.

Factoring rahoituksen hyödyt ja haitat eri yritysmuodoille

Kaiken kaikkiaan factoring tarjoaa useita konkreettisia hyötyjä:

• Likviditeetin parantaminen ja ennustettavuus: käyttövarat saadaan tarvittaessa nopeasti käyttöön.
• Laskut pysyvät yrityksen omissa nimissä: yrityksen käyttäessä factoring-rahoitusta, luottoriski ei siirry rahoitusyhtiölle, joka on asiakkaille usein mielekkäämpää sen sijaan, että lasku tulisi esimerkiksi perintäyhtiön nimissä.
• Laskujen hallinnollisen työn vähentyminen: reskontra ja perintä voidaan pitkälti ulkoistaa factoringin avulla.

Factoringilla on myös omat haittapuolensa:

• Kustannukset: palvelusta maksetaan palkkioita, eikä sen tuoma lisäarvo hintaan verrattuna ole välttämättä aina kannattavaa.
• Luottoriski ei siirry: Toisin kuin laskujen myynnissä, laskurahoituksessa luottoriski pysyy yrityksellä itsellään.
• Luottokelpoisuuden arviointi: factoring-yhtiö tarkastelee myös asiakasyrityksiä, ei pelkästään laskuttajaa, joten factoring-sopimusta voi joissain tapauksissa olla vaikeampi järjestää.

Olisiko jokin muu rahoitusmuoto factoringin sijaan parempi?

Ennen factoring-sopimuksen allekirjoittamista yrityksen kannattaa pohtia myös muita rahoitusvaihtoehtoja, kuten yrityslainaa tai yrityslimiittiä. Näillä vaihtoehdoilla on omat etunsa ja ne voivat täydentää tai korvata factoringin tietyissä tilanteissa.

Yrityslaina on kertaluonteinen laina, jolla voidaan rahoittaa esimerkiksi investointeja tai kattavia hankintoja. Se tarjoaa yritykselle selkeän kustannusrakenteen ja joustavan takaisinmaksuajan.

Yrityslimiitti on jatkuva luottolimiitti, jota voi käyttää tarpeen mukaan milloin tahansa. Se on siis toisin sanottuna factoring-rahoitusta vieläkin joustavampi rahoitusmuoto. Yrityslimiitti on erityisen hyödyllinen yrityksille, joilla on säännöllistä, mutta vaihtelevaa kassavirtaa, tai jotka tarvitsevat nopeasti rahaa käyttöönsä.

Yritys voi myös yhdistää factoringin esimerkiksi yrityslimiittiin, jolloin se voi maksimoida kassavirtansa hallinnan tehokkuuden ilman, että se sitoo itseään liiallisiin kustannuksiin. Toisaalta myös yrityslainaa käytetään usein limittäin factoringin kanssa esimerkiksi suurempiin investointeihin. Näillä luottomuodoilla onkin hieman erilaiset tarkoitukset, joten yrityksen tulee miettiä tarkkaan, mikä luottoyhdistelmä palvelisi parhaiten sen liiketoimintaa. 

Factoring kirjanpidossa

Factoringin vaikutus kirjanpitoon riippuu siitä, miten rahoitustapahtumat käsitellään ja millainen sopimus yrityksellä on solmittuna rahoitusyhtiön kanssa. Oikein toteutettuna factoring yksinkertaistaa saatavien seurantaa ja selkeyttää kassavirran raportointia.

Factoringilla on kolme päävaihetta, jotka heijastuvat kirjanpidon toteuttamiseen:

1. Myyntisaatavien kirjaaminen: Kun yritys lähettää laskun asiakkaalle, kyseinen laskusaatava kirjataan taseen myyntisaataviin, kuten tavallisestikkin. Tässä vaiheessa factoringilla ei ole vielä vaikutusta kirjanpitoon.

2. Ennakkomaksun vastaanottaminen
Kun factoring-yhtiö maksaa yritykselle sovitun ennakko-osuuden laskusta, se kirjataan pankkitilin kasvuna. Samalla myyntisaamisten määrää pienennetään kirjanpidossa vastaavasti. Näin kirjanpito kuvastaa heti toteutunutta rahavirtaa.

3. Palkkioiden ja kulujen vähennys
Kun asiakas maksaa laskun factoring-yhtiölle, tämä vähentää omat palkkionsa ja mahdolliset lisäkulut, ennen kuin tilittää loppusumman yritykselle. Nämä kustannukset kirjataan liiketoiminnan kuluiksi.

Factoring sopimus – mitä sopimus maksaa ja mitä tulee huomioida?

Factoring-sopimuksessa määritellään sopimukseen kuuluvat laskut, mahdollinen perittävä ennakkoprosentti, palkkiot ja sopimuksen kesto. On tärkeää tutustua huolellisesti sopimusehtoin ennen allekirjoittamista.

Tyypillisiä riskejä pienellä printillä:

• Sakkomaksut ennenaikaisesta irtisanomisesta
• Piilokulut käsittelymaksuissa ja raportoinnissa
• Suuret viivästysseuraamukset

Factoring-palveluntarjoajia on markkinoilla useita, joita erottavat toisistaan muun muassa kustannukset, asiakaspalvelu, järjestelmän yhteensopivuus ja mahdolliset lisäpalvelut kuten perintä tai luottotietopalvelut. Lisäksi rahoituksen nopeus ja sen prosentuaalinen osuus kannattaa tarkistaa. 

Factoringin hinta vaihtelee laskun maksuehdoista riippuen, mutta tyypillisesti palkkio lasketaan prosenttiosuutena laskun arvosta, mikä voi olla esimerkiksi 1-5 prosenttia. Nopeasti mietittynä osuus ei kuulosta paljolta, toisaalta kun osuus otetaan jokaisesta laskusta, kulut saattavat kertyä salakavalasti. Mikäli yrityksesi käyttää factoringia turvatakseen kassavirtaa, voi yrityslimiitti olla edullisempi vaihtoehto, jota voi käyttää tarpeen tullessa vielä ennakoitavammin.

Kaksi käytännön esimerkkiä factoring-luoton hyödyntämisestä

Loppukaneettina käydään yhteenvedon lisäksi vielä kaksi tapausta, joissa yritys voi hyödyntää factoring-rahoitusta.

• PK-yrityksen kasvu factoringin avulla:
  • Rakennusalan yritys käytti factoringia ostaakseen materiaaleja ennakkoon. Asiakkaiden maksujen odottelu ei enää rajoittanut projektien käynnistämistä, mikä nopeutti liikevaihdon kasvua.
• Kasvuyritys ulkoisti laskujen hallinnan kokonaan:
  • Suomalainen kasvava IT-yritys käytti factoringia ulkoistamaan laskutuksen käytännössä kokonaan, koska yritykseen ei oltu palkattu vielä täysin taloushallintoon keskittyvää osaajaa. Näin yritys pystyi keskittymään paremmin kasvun kehittämiseen.

Factoring voi olla siis tietyissä tapauksissa hyvä vaihtoehto yrityksen kassavirran ennakoinnin turvaamiseen ja liiketoiminnan kehittämiseen. Factoring on yksi ratkaisu maksuviiveiden aiheuttamiin haasteisiin, mikä luo mahdollisuuden investointien tekemiseen sopivan paikan sattuessa. Toisaalta esimerkiksi suurempien investointien kohdalla yrityslaina voisi olla järkevämpi ratkaisu. Factoring-rahoituksen sekä yrityslainan ja -luoton kohdalla on hyvä muistaa, että ne eivät poissulje toisiaan, vaan ne voivat toimia yhdessä erittäin tehokkaasti.